4 RAISONS D'INVESTIR DANS LES DIVIDENDES



Bonjour à vous les rentiers de la bourse !

Je voudrais vous donner, aujourd'hui, 4 raisons d'investir dans les dividendes, pour que vous mesuriez tout l'intérêt de le faire et pour peut-être vous convaincre vous aussi d'investir dans les actions à dividendes.

Attention. Ce n'est pas de la théorie, mais mon expérience personnelle que je vais vous partager puisque, comme vous le savez, ça fait maintenant 7 ans que j'investis dans les dividendes.

Les types d'investissement boursier

On distingue généralement 3 types d'investissement en bourse :

• l'investissement dans les dividendes, c'est-à-dire les actions qui versent des dividendes de manière régulière,
• l'investissement dans les valeurs de croissance, c'est-à-dire les actions de sociétés à forte croissante (Amazon, Google, Facebook),
• l'investissement dans les valeurs, c'est-à-dire les actions recherchées par les investisseurs comme Warren Buffet et dont le prix en bourse est inférieur à leur valeur intrinsèque.

Je considère ces distinctions un peu superficielles et très subjectives. Elles sont utilisées essentiellement par les gestionnaires de fonds d'investissement pour vous faire croire que la bourse, c'est compliqué, et pour justifier leurs frais élevés. Bref, pour vous plumer.

Je ne vais donc pas rentrer ici dans une explication plus longue de ces différentes sortes d'investissements. Néanmoins, je voudrais vous faire remarquer un point important : les actions cotées en bourse ne versent pas toutes des dividendes, contrairement à ce que vous entendez régulièrement dans la presse.

Aux États-Unis, le plus gros marché du monde, seulement 40% à 50% des sociétés cotées versent des dividendes chaque année. En France, en 2019, toutes les sociétés du CAC40 vont verser des dividendes a priori, mais ce n'était pas le cas en 2018, et ce n'est clairement pas le cas de toutes les sociétés cotées sur le marché français.

Passons maintenant aux 4 raisons d'investir dans les actions à dividendes.

Raison 1 : Des actions gratuites

La première raison que je voudrais partager avec vous, je l'ai constatée récemment sur mon portefeuille boursier et j'avoue que j'ai été moi-même étonné de ce constat.

En 2012, j'ai commencé mon investissement dans les dividendes avec un capital initial de départ de 300.000€. Et figurez-vous qu'en faisant mon reporting 2018, je me suis aperçu qu'à cette date, j'avais reçu, au total, 200.000€ de dividendes. Oui, vous avez bien entendu.

En 6 ans, j'ai reçu, en dividendes, 66% de la somme initialement investie. Dans 3 ans, je prévois que j'aurai reçu, au total, en dividendes, un montant équivalent à mon investissement initial. Autrement dit, en 10 ans, grâce aux dividendes, j'aurai gagné intégralement mon investissement de départ.

Investir dans les dividendes, c'est un moyen d'acheter des actions gratuitement sur le long terme, puisqu'on peut dire que le prix de revient de mes actions sera égal à 0. La durée pour obtenir un montant total de dividende égal au capital de départ investi dépend bien évidemment du rendement de vos actions.

Mais le plus beau, c'est qu'en investissant dans les dividendes, vous profitez aussi de la performance de la bourse pour valoriser votre investissement initial. Dans mon cas, la performance de mon portefeuille boursier de 2012 à fin 2018 a été bien supérieure à ces +66%, puisqu'elle a été de presque 100% :

Et encore, cette performance est amoindrie puisque depuis 2016, je retire les dividendes reçus de mon portefeuille pour vivre.

Soyons clair : ce résultat a été atteint en appliquant avec rigueur la méthode que j'ai développée. Investir aveuglément dans n'importe quelle action à dividende ne vous garantit pas ces résultats.

Raison 2 : De faibles variations

La 2e raison que je voulais partager avec vous est le constat que j'ai personnellement fait sur mon propre portefeuille boursier, à savoir que les variations des dividendes sont beaucoup plus faibles que les variations de cours des actions.

J'ai même constaté que la relation entre les deux est très faible, ce qui veut dire que ce n'est pas parce que les cours de mes actions baissent que les dividendes baissent et inversement. Voici l'évolution de la valeur de mon portefeuille et des dividendes que j'ai reçus :

J'ai donc constaté personnellement sur mon portefeuille ce que de nombreuses études montrent et quantifient de manière très claire :

1. Les variations de dividendes sont très faibles. Elles varient en moyenne de 6% d'une année sur l'autre.
2. Les baisses de dividendes sont très rares. De 1965 à 2014, en 49 ans, les dividendes des sociétés du S&P 500 ont diminué seulement 5 années, soit 10% du temps.
3. Les baisses de dividendes sont, en moyenne, très limitées, toujours d'après les études sur le marché américain.

Pour de détails et de chiffres sur le sujet, je vous invite à consulter mon livre Gagner en bourse grâce aux dividendes.

Raison 3 : Une performance supérieure au marché

La 3e raison est que l'investissement dans les dividendes permet, quand il est réalisé avec rigueur et méthode, d'obtenir une performance supérieure au marché.

Personnellement, ma performance boursière de 2015 à mars 2019 est de 10,10% par an contre 4,17% pour le CAC40, soit 2,3 fois mieux. Sur cette période, ma performance est de +62% contre +22% pour le CAC40. Je me compare bien sûr au CAC40 dividendes non-réinvestis, car je retire mes dividendes pour vivre et ne les réinvestis pas.

Mon expérience est cohérente avec ce que montrent de nombreuses études. En particulier, selon une étude portant sur les actions américaines de 1972 à 2013, les actions qui versent des dividendes ont une performance 40x supérieure à celles ne versant pas de dividendes.

Raison 4 : Des revenus réguliers

Enfin, la 4e raison que je voudrais vous partager sur les dividendes est le fait de recevoir des revenus régulièrement.

Si vous suivez mon portefeuille et mon reporting que je fais tous les 2 mois sur mon site, vous constaterez que je reçois des dividendes pratiquement tous les mois tout au long de l'année.

Les actions françaises ne versant des dividendes en général qu'une fois par an, j'ai diversifié mon portefeuille avec des actions anglaises qui versent généralement des dividendes 2 fois par an, et avec des actions américaines qui en versent 4 fois par an. On peut même trouver des actions qui versent des dividendes chaque mois.

Recevoir des dividendes chaque mois est particulièrement intéressant pour moi qui vit à 100% de mes dividendes. Ça me permet d'avoir des revenus correspondant à mon rythme de dépenses. Je paie mes factures de loyer, d'électricité, d'alimentation chaque mois, pas chaque année ou chaque trimestre.

C'est une des raisons pour lesquelles j'investis 100% de mon compte titre dans les actions américaines.



Voilà 7 ans d'expérience d'investissement résumés en 4 points. Si mon exemple a pu susciter chez vous de l'intérêt pour l'achat d'actions à dividende, alors je suis satisfait ! Ne pensez-vous pas qu'il est temps pour vous de vous lancer ? Allez-y, je suis là pour vous accompagner.

Si cet article vous a plu, je vous invite à le partager et à vous abonner à la chaîne. A bientôt !



Texte écrit par Lucas Willems